Город был основан в 1341 году, но получил статус города только в 1777 году. Крепость была построена на острове реки Великой, за что город и получил свое название Остров. На гербе города показан остров на реке, означая его имя. В середине XIX века через реку Великую был перекинут цепной мост из двух пролетов по 98 метров, соединивший остров с обоими берегами реки.

Остров является сейчас третьим в области по числу жителей и промышленной значимости центром. Число его жителей составляет 29 тысяч человек.

Название города происходит от имени озера, на берегу которого он стоит. Это название очень старое: на финно-угорских языках "нева" означает "моховое болото".

Такое имя носит река, на которой расположен город Санкт-Петербург. В средние века Ладожское озеро называлось "Нево".

Крепость на месте современного города была построена в середине XVI века, но затем долгое время город был во владении литовских и польских феодалов. В 1772 году Невель вошел в состав Российского государства. Герб повторяет древнюю эмблему Полоцка, которому Невель административно подчинялся в XVIII веке.

Современный Невель - четвертый по числу жителей город в области, крупный транспортный узел и промышленный центр, особенно известный швейной и обувной отраслями промышленности. В городе проживает свыше 20 тысяч человек.