Первый индустриальный цикл в России начался в связи с бурным развитием текстильной и сахарной отраслей промышленности. Текстильная промышленность стимулировала развитие других отраслей, например: транспорт, металлообработку, сельское хозяйство. Возникло индустриальное производство крупные текстильные фабрики в Москве, Иваново-Вознесенске, Санкт-Петербурге.

С конца 30-х начала 40-х годов XIX века в Псковской губернии резко ускорилось развитие льнообрабатывающей промышленности. При обработке льна начали применяться машины. Производство приобрело индустриальный характер.

Экономический подъем первого индустриального цикла докатился до Псковской губернии примерно на 10 лет позже его начала в крупных производственных центрах России. Однако, к концу 30-х годов XIX века льнообработка стала ведущей отраслью промышленности. В нашем крае сложились крупные центры переработки льна, главным из которых стал Псков.

Рост льняной промышленности был довольно интенсивным. Одновременно с льняными заводами в губернии возникло несколько полотняных фабрик (в с. Устье Порховского уезда, в с. Тригорское Опочецкого уезда и др.), две суконные фабрики (в г. Псков). За очень короткий период число предприятий текстильной промышленности увеличилось почти в три раза. Возникли производства, тесно связанные с текстильной промышленностью, например: красильные, синильные, войлочные, канатопрядильные.

Создание льняной промышленности ускорило развитие сельского хозяйства. В губернии были выведены сорта льна, которые давали качественное волокно. В конце XIX века Псковская губерния обеспечивала более половины всего вывоза льна из России за границу. Псковскую губернию стали часто именовать "льняной".

Экономический подъем ускорил развитие других производств. Появилось несколько бумажных фабрик (например, в г. Печоры). В Вязовской волости Великолукского уезда был развит щетинный промысел. Крестьяне в зимнее время скупали щетину по всей России и поставляли ее на щетинные заводы (в г. Великие Луки).

На местных месторождениях глин были созданы кирпичные, кафельные, изразцовые заводики. Появилось в губернии несколько стекольных заводов. Один из них, построенный в поселке Красный Луч (Бежаницкий район), работает и сейчас. Он производит сигнальные фонари для светофоров, авиации, железнодорожного транспорта, обеспечивая ими всю Россию.

Таким образом, первый индустриальный цикл в нашем крае вызвал бурное развитие льняной промышленности, сельского хозяйства и других отраслей, ориентированных на местный рынок.

Кожевенное производство, господствовавшее перед началом первого индустриального цикла, перестало быть главным в экономике Псковской губернии, уступив свое место льняной отрасли хозяйства.

Однако к концу XIX века развитие льняной промышленности замедлилось. Появились трудности со сбытом продукции. Для дальнейшего развития льняного производства в Псковской губернии был необходим удобный доступ к морским портам Прибалтики.